1.新型绿色环保光源：LED运用冷光源，眩光小，无辐射，使用中不产生有害物质。LED的工作电压低，采用直流驱动方式，超低功耗（单管0.03~0.06W），电光功率转换接近100%，在相同照明效果下比传统光源节能80%以上。LED的环保效益更佳，光谱中没有紫外线和红外线，而且废弃物可回收，没有污染，不含汞元素，可以安全触摸，属于典型的绿色照明光源。
2.寿命长：LED为固体冷光源，环氧树脂封装，抗震动，灯体内也没有松动的部分，不存在灯丝发光易烧、热沉积、光衰等缺点，使用寿命可达6万-10万小时，是传统光源使用寿命的10倍以上。LED性能稳定中，可在-30~+50摄氏度环境下正常工作。
3.多变换：LED光源可利用红、绿、蓝三基色原理，在计算技术控制下使用三种颜色具有256级灰度并任意混合，即可产生256X256X256（即16777216）种颜色，形成不同光色的组合。LED组合的光色变化多端，可实现丰富多彩的动态变化效果及各种图像。
4.高新技术：与传统光源的发光效果相比，LED光源是低压微电子产品，成功融合了计算机技术、网络通信技术、图像处理技术、嵌入式控制技术传统LED灯中使用的芯片尺寸为0.25mmX0.25mm，而照明用LED的尺寸一般都要在1.0mmX1.0mm以上。LED裸片成型的工作式结构、倒金字塔结构和倒装芯片设计能够改善其发光效率，从而发出更多的光。LED封装设计方面的革新包括高传导率金属块基底、倒装芯片设计和裸盘浇铸式引线框等，采用这些方法都能设计出高功率、低热阻的器件，而且这些器件的照度比传统LED产品的照度更大。
目前一个典型的高光通量LED器件能够产生几流明到数十流明的光通量，更新设计可以在一个器件中集成更多的LED，或者在单个组装件中安装多个器件从而使输出的流明数相当于小型白炽灯，例如，一个高功率的12芯片单色LED器件能够输出200lm的光能量，所水泵的功率在10~15W之间。
LED光源的应用非常灵活，可以做出点、线、面各种形式的轻薄短小产品；LED的控制极为方便，只要调整电流，就可以随意调光；不同光色的组合变化多端，利用时序控制电路，可能达到丰富多彩的动态变化效果，LED已经被广泛应用于各种照明设备中，如电池供电的闪光灯、微型声控灯、安全照明灯、室外道路和室内楼梯照明灯以及建筑物与标记连续照明灯。
白光LED的出现，是LED从标识功能向照明功能跨出实质性的一步。白光LED最接日光，更能较好地反映照射物体的真实颜色，所以从技术角度看，白光LED无疑是LED最尖端的技术。目前，白光LED已开始进入一些应用领域，应急灯、手电筒、闪光灯等产品相继问世，是由于价格十分昂贵，故而难以普及。白光LED普及的前提是价格下，而价格下降必须在白色LED形成一定市场规模后才有可能，两者的融合最终有赖于技术进步。